Изолацията на трансформатора може да бъде разделена на вътрешна изолация и външна изолация. Вътрешната изолация се отнася до изолацията на всяка част в резервоара, докато външната изолация се отнася до изолацията между горната част на втулката и земята и между самите втулки. Вътрешната изолация може да бъде допълнително разделена на основна изолация и надлъжна изолация. Основна изолация е изолацията между намотките и заземителната част, както и изолацията между намотките. В маслените-трансформатори изолационната структура от маслена-хартиена бариера най-често се използва за основна изолация.
Основната изолация може допълнително да бъде разделена на степенувана изолация и пълна изолация. Градуираната изолация означава, че основното ниво на изолация на намотките на трансформатора близо до неутралната точка е по-ниско от нивото на изолация в краищата на намотката. Обратно, ако нивото на изолация в началото и края на трансформатора е еднакво, това се нарича пълна изолация. Надлъжната изолация е изолацията между различни части на една и съща намотка, като например изолацията между различни завои, между завои и между завои.